home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 080690 / 0806206.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.3 KB  |  77 lines
  1. <text id=90TT2070>
  2. <title>
  3. Aug. 06, 1990: Double Vision In The Den
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Aug. 06, 1990  Just Who Is David Souter?             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 49
  13. Double Vision In the Den
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>A tiny U.S. company battles to market a dual-deck VCR
  17. </p>
  18. <p>     Any entrepreneur knows that thinking up a good idea for a
  19. product is the easy part. Seven years ago, Terren Dunlap, a
  20. lawyer in Scottsdale, Ariz., started a company called Go-Video
  21. to produce programs for corporate meetings and family
  22. occasions. He soon discovered that making cassette copies by
  23. wiring machines together was unwieldy and produced poor
  24. results, so he decided to develop a double-deck VCR. Since
  25. then, Dunlap has battled opponents ranging from Hollywood movie
  26. studios to Tokyo electronics giants. Starting this month,
  27. videophiles will finally be able to buy Dunlap's VCR-2 (price:
  28. $1,095).
  29. </p>
  30. <p>     Dunlap's machine, the first dual-deck VCR in the U.S., is
  31. venturing where electronics behemoths have feared to tread.
  32. Japan's Sharp test-marketed a version in the Middle East
  33. several years ago but withdrew the product after movie studios
  34. threatened to sue on the grounds that users would make illegal
  35. copies of prerecorded movie tapes. Dunlap and his colleagues
  36. ran into the same objections to their dual-deck technology in
  37. 1984. They were also unable to find any electronics companies
  38. willing to manufacture their machines or supply the needed
  39. parts. In 1987 Dunlap's company filed a $1.5 billion antitrust
  40. lawsuit against 28 defendants, charging that JVC, NEC and other
  41. large consumer-electronics firms, as well as the Motion Picture
  42. Association of America, were illegally blocking the new
  43. product.
  44. </p>
  45. <p>     The M.P.A.A. signed a truce with Go-Video in 1988 after the
  46. company agreed to equip its VCRs with an electronic device that
  47. can detect a special signal on a movie tape and prevent the
  48. consumer from making a copy. Last year Go-Video settled with
  49. 21 other defendants in the suit, accepting $2 million. One of
  50. the companies, Samsung, agreed to manufacture the VCR-2 at its
  51. factory in South Korea. In exchange, Samsung will license
  52. Go-Video's technology to sell dual-deck VCRs under its own
  53. label around the world. Building on its earlier case, Go-Video
  54. filed a new, $1 billion lawsuit last January against Sony, NEC
  55. and other Japanese companies, charging that they have conspired
  56. to monopolize global markets for such products as VCRs,
  57. digital-audio recorders and high-definition TV. Last week a
  58. federal court denied motions to dismiss the suit, clearing the
  59. way for a trial in Phoenix later this year.
  60. </p>
  61. <p>     The pricey VCR-2 is selling briskly at upper-crust stores,
  62. but can it find a big audience? Some 12 million U.S. customers
  63. are expected to buy VCRs at an average price of $300 this year.
  64. Dunlap believes that at least 750,000 buyers will choose his
  65. machine in the next year or two. Camcorder buffs, he points
  66. out, can use the VCR-2 to edit their home movies. Among other
  67. applications: recording two programs at the same time, copying
  68. favorite tapes and recording a program while watching a tape.
  69. </p>
  70. <p>By Janice Castro.
  71. </p>
  72.  
  73. </body>
  74. </article>
  75. </text>
  76.  
  77.